O Mercado de Ações Americano em 2024
A Bolsa dos EUA começou o ano de 2024 com um comportamento hesitante. No entanto, isso poderá sofrer uma transformação com o início da temporada de balanços e o provável anúncio de planos de recompra de ações. Esses fatores têm o potencial de auxiliar na manutenção da recuperação do mercado, uma tendência observada no ano anterior.
Reflitindo o frágil estado do mercado atualmente, tanto os fundos de hedge quanto os investidores de varejo têm adotado uma postura defensiva. Isso se deve em parte ao forte rali visto no final do ano passado, bem como à crescente incerteza sobre o momento propício para a realização de cortes nas taxas do banco central americano, o Federal Reserve.
Expectativas sobre Recompras de Ações
As empresas americanas têm mostrado resistência em implementar recompras de ações, especialmente em um contexto onde as taxas de juros foram elevadas para combater inflação. No entanto, com expectativa de que o Fed possa reduzir as taxas de juros e melhorar o crescimento dos lucros, os investidores esperam que mais capital seja aplicado no mercado de ações.
Embora o destino do mercado de ações não dependa integralmente das recompras, elas representaram aproximadamente 1 trilhão de dólares por ano de investimento. Ano passado, as empresas do índice S&P 500 destinaram quase 800 bilhões de dólares para recompras, uma queda de quase 20% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Empresas Notáveis e Seus Planos de Recompra de Ações
- A Cigna Group e a Adobe são exemplos de empresas que anunciaram seus planos de recompra no último trimestre, com um valor total de 163 bilhões de dólares.
- Momento de mercado: Para os investidores, encontrar o momento perfeito para recompra de ações pode ser um desafio, principalmente com os sinais de que os cortes nas taxas possivelmente não ocorrerão antes de meados de 2024.
Retorno das Recompras e Expectativas Futuras
Apesar das incertezas, as recompras parecem estar prontas para um retorno. As despesas de capital em relação às vendas retornaram para a média pré-pandemia, especialmente com o crescimento contínuo das ações das megacorporações de tecnologia, como a Apple. Segundo Nancy Tengler, CEO da Laffer Tengler Investments, “As recompras são uma forma de resolver problemas para as empresas quando o crescimento dos seus lucros desacelera.”
Outra empresa notável que manifestou planos de gastar em recompras é a Broadridge Financial Solutions. A fintech, estimada em mais de 23 bilhões de dólares, planeja gastar cerca de 500 milhões em recompras durante o ano fiscal atual. Na visão de Edmund Reese, diretor financeiro da empresa, “Recompras ajudam as ações”.
Em suma, embora o mercado de ações americano tenha apresentado volatilidade inicial em 2024, há um forte sentimento de otimismo para o resto do ano. Esse otimismo se deve, em parte, às expectativas de recompras de ações por grandes corporações e investidores, o que poderia ter um impacto significativo na recuperação do mercado.
