Selic em Declínio e Novos Recordes para o S&P 500
Com a queda da Selic e o S&P 500 batendo novos recordes, o ano de 2024 ainda promete oferecer muitas oportunidades para investimento em renda fixa, de acordo com analistas do setor. O futuro do mercado dependerá significativamente das taxas de juros nos Estados Unidos, uma questão que, de acordo com Caio Megale, economista chefe da XP, será de grande destaque.
A Inflação e a Decisão dos Bancos Centrais
Megale acredita que os Bancos Centrais precisam ter confiança de que a inflação voltou a níveis normais antes de começar a reduzir as taxas de juros. Esta declaração foi feita durante um evento recente, que contou com a participação de dois especialistas renomados do mercado financeiro internacional.
Divergências Sobre o Futuro do Federal Reserve
Howard Marks, co-fundador da Oaktree Capital Management, e Cathie Wood, CEO e CIO da gestora americana Ark Invest, divergem sobre o futuro do Federal Reserve, o banco central dos EUA. Enquanto Marks acredita que as taxas atuais não são muito altas e há um risco de pico de inflação, Wood discorda, prevendo reduções mais dramáticas nas taxas de juros, levando o índice a níveis entre 3% e 2% em 2024.
Renda Fixa Lá Fora
Gabriela Santos, estrategista-chefe do J.P. Morgan Asset Management, enfatiza que os títulos de renda fixa emitidos pelo Tesouro dos Estados Unidos continuam a oferecer rentabilidade atrativa em 2024. Ela recomenda o investimento em títulos com vencimento entre cinco e sete anos, que oferecem menos risco em comparação aos títulos de maior duração, mantendo, no entanto, uma rentabilidade adequada.
Hora de Assumir Riscos
Com o cenário econômico atual, especialistas acreditam que chegou a hora de adicionar mais risco à carteira de investimentos, mesmo na renda fixa. Ativos de empresas como debêntures, CRIs e CRAs estão no topo da lista de sugestões, já que esses papéis oferecem maiores recompensas para quem está disposto a aceitar um maior nível de risco.
Oportunidades na Renda Fixa em 2024
De acordo com gestores da Ibiuna Investimentos e JGP, o mercado de crédito privado apresenta oportunidades promissoras para os próximos meses. Alexandre Muller, da JGP, aponta que, como o cenário macroeconômico está mais favorável para as empresas, o crédito privado se tornou mais atraente, uma vez que as empresas terão menores custos e maiores oportunidades de investimento.
Aumentando o Risco da Carteira de Renda Fixa
Fabiano Zimmermann, gestor da ASA Investments, sugere aumentar o nível de risco da carteira de renda fixa através do investimento em títulos de inflação e prefixados oferecidos pelo Tesouro Direto. “Se a ideia é assumir mais riscos, é melhor optar pelos sobrados, como o Tesouro IPCA+ ou Tesouro Prefixado”, afirmou.
