A B3 (B3SA3), bolsa de valores oficial do Brasil, anunciou na última segunda-feira (30) o lançamento de três novos Contratos Futuros de Juros Offshore. Essa inovação possibilita a investidores brasileiros operar taxas de juros internacionais sem a necessidade de criar estruturas ou manter contas no exterior.
Embora os novos produtos sejam destinados principalmente a investidores institucionais, eles estarão acessíveis a todos os tipos de investidores, incluindo pessoas físicas. Os contratos lançados incluem o Futuro de SOFR (Secured Overnight Financing Rate) de um mês e os Futuros de Eurodollar de três e seis meses.
O que são Contratos Futuros?
Um contrato futuro é um tipo de derivativo negociado em bolsa que permite ao investidor proteger-se contra oscilações de preços ou buscar lucros com essas variações. Ele representa um compromisso de compra ou venda de um determinado ativo, como taxas de juros, moedas, commodities ou índices, em uma data futura e por um preço predefinido hoje. Esses instrumentos financeiros podem ser usados tanto para hedge, mitigando riscos de flutuação, quanto para estratégias de especulação de curto prazo, permitindo acompanhar variações de preço sem um grande investimento inicial.
Segundo a B3, os novos contratos de juros offshore seguirão um modelo similar ao do Contrato Futuro de DI (DI1), derivativo de juros de referência no mercado brasileiro. Os novos produtos terão seu valor de liquidação determinado pela comparação diária do preço do contrato com uma taxa de referência, além de ajustes diários que refletem as mudanças do mercado.
Eles também apresentarão especificações padronizadas, como tamanho e datas de vencimento, e a liquidação financeira ocorrerá em Reais (R$). A bolsa brasileira esclarece que essa estrutura se assemelha a um swap, que envolve a troca de fluxos financeiros futuros baseada em critérios predefinidos. Contudo, os contratos futuros da B3 oferecem vantagens adicionais como o ajuste diário e a padronização contratual.
Vantagens e impacto no mercado
A B3 destaca que fundos e investidores brasileiros que anteriormente operavam essas taxas internacionais em bolsas estrangeiras, agora podem acessá-las localmente. Essa mudança visa reduzir custos e otimizar a eficiência operacional.
O lançamento dos Futuros de Juros Offshore representa um avanço significativo para os investidores. Ao oferecer uma solução local que espelha o sucesso do nosso contrato Futuro de DI, permitimos que nossos clientes acessem taxas de juros internacionais sem a necessidade de montar estruturas no exterior.
Afirmou Luiz Masagão, vice-presidente de Produtos e Clientes da B3. A iniciativa proporciona mais alternativas para diversificação e gestão de risco a investidores que antes não tinham acesso direto a esses mercados. A B3 também garantiu que os novos contratos contarão com formadores de mercado, agentes cruciais para assegurar liquidez e contribuir para a formação de preços mais estáveis e transparentes.
